盈利水平跨越式提升 维持高派息比率
业绩摘要：
• 收入增长30%至28.25亿港元，创中期历史新高
• 税后利润大幅增长182%至5.5亿港元
• ROE（年化）大幅提升至7.3%
• 宣派中期股息每股0.05港元，派息比率87%
• 佣金及费用、利息收益及交易及投资净收益均显著上升，分别达5.41亿港元、11.96亿港元及10.88亿港元
业务亮点：
• 财富管理业务蓬勃发展，分部收入占比约32%，其中经纪业务收入升46%，港股佣金收入飙升131%，跑赢大市
• 企业融资承销费收入大幅上升85%，配售项目数量市场排名第一
• 中资离岸债主承销榜承销数量全市场排名第一，承销规模中资券商排名第一
• 香港交易所场内衍生品累计成交额中资券商排名第一
• 跨境理财通2.0产品池不断扩容，君弘全球通APP持续升级，赋能全球资产配置
• 连续10年获穆迪“Baa2”、标普“BBB+”长期发行人评级，展望“稳定”
• MSCI ESG 评级A， 连续第三年营运层面碳中和
2025年上半年，国泰海通集团下属公司国泰君安国际控股有限公司（“国泰君安国际”、“集团”或“公司”，股份代号：1788.HK）秉持稳健务实的经营理念，锚定“从稳出发、向新而行”的发展方向，在严格把控风险的基础上，全面提升多元化业务能力，积极推动业务创新，实现了各核心业务协同共进与高质量增长，其中财富管理、企业融资、投资管理等领域尤为突出，带动佣金费用、利息收益及交易投资净收益全面上升。期内，集团收入达28.25亿港元，同比上升30%，创中期历史新高，普通股股东应占溢利为5.5亿港元，同比大幅跃升182%，盈利水平跨越式提升。
集团发展成果获得市场广泛认可，截至2025年6月30日，公司市值达327亿港元，较2024年末大幅跃升200%，在本新闻发布之日，公司市值超过500亿港元，市场价值实现显着提升。为了回馈投资者的长期认可和支持，公司维持高派息比率，与股东共享发展红利。董事会宣派截至2025年6月30日止6个月之中期股息每股0.05港元，派息比率87%。
财富管理多元深耕，发展与创新双轨并进
2025年上半年，国泰君安国际积极把握市场机遇，多措并举，为客户提供多元化产品和服务，财富管理平台保持股票、债券、基金、衍生品等各类产品协同发展，带动佣金收入同比大幅上升56%至2.79亿港元。集团不断升级投资交易APP“君弘全球通”，提升客户体验，同时加强为高净值客户打造精准的资产配置方案。集团自2024年底率先推出跨境理财通2.0服务以来，不断丰富产品池，为境内合资格投资者提供安全便利的一站式投资平台。同时，集团择机加大对低风险、高评级与高流动性固定收益资产的配置，为财富管理产品筑牢底层根基，增强市场竞争力。
企业融资聚焦重点赛道，债券承销稳居行业前列
国泰君安国际助力多家优质企业在股、债市场融资，带动配售、承销及分承销佣金收益同比大幅上升85%至1.65亿港元。2025年上半年，集团共参与150笔债券的发行承销，同比上升33%，发行总规模约2,588亿港元，同比上升38%。根据中证信用科技有限公司债券平台DMI数据显示，集团中资离岸债主承销数量位列全市场榜首，主承销金额在中资券商中排名第一。
股权业务方面，国泰君安国际持续深化与母公司国泰海通的协同联动，聚焦新能源、机器人、智能驾驶等前沿赛道，显着提升市场热点行业的项目覆盖密度。凭借在资本运作与项目执行中的专业积淀，集团作为联席全球协调人、联席账簿管理人助力宁德时代（3750.HK）完成港股IPO项目，同时，协助18家企业成功向联交所递交了主板上市申请（不含保密递交的申请）。上半年，集团亦作为配售代理人承销港股再融资项目12笔，位居市场第一，服务知行汽车科技（1274.HK）、晶泰控股（2228.HK）、优必选（9880.HK）、龙蟠科技（2465.HK）等多家知名企业。
机构业务稳定发展，产品服务优化创新
国泰君安国际与母公司国泰海通紧密协同，整合双方在境内外市场的资源、渠道和专业优势，持续为各类型机构投资者提供跨境、跨资产、跨市场的产品和交易服务，不断丰富产品矩阵，拓展交易覆盖范围。在港股衍生品领域，集团通过持续提升产品设计和交易能力、加大营销力度，在上半年交易量同比实现显着增长，港股场内衍生品交易规模位居中资券商第一。截至6月30日，公司金融产品业务规模达417.4亿港元，较2024年年底增长4%。2025年上半年，集团首批首日参与债券通（北向通）债券抵押的离岸人民币债券回购业务。4月，凭借2024年交易所买卖基金（ETF）交易量的优异表现，集团荣获联交所颁发的“交易所买卖产品－交投跃升经纪商”奖项，市场认可度持续提升。
坚守ESG理念，绿色金融与低碳运营双报捷
国泰君安国际始终秉持“金融报国，金融为民，金融向善”的信念，将ESG理念融入并深化至日常业务营运及管理中，努力打造负责任的综合金融服务平台。在绿色金融服务方面，集团持续深耕ESG债券市场，期内完成47笔ESG债券发行，融资规模约达1,027亿港元，于DMI中资离岸ESG债券主承销金额排名中位列中资券商第一名，彰显了在绿色金融领域的领先地位。低碳运营方面，集团在坚持践行节能减排的基础上，通过认购核证碳标准林业项目碳汇资产成功抵销2024年度范围1及范围2碳排放（609.29吨二氧化碳当量），连续第三年实现营运层面碳中和，展现了公司在应对气候变化方面的坚定承诺和卓越表现。
下半年，国泰君安国际将继续坚持“稳中求进、以进促稳、务实推进”的工作总基调，优化收入结构，推动公司高质量可持续发展。集团将坚持以客户需求为导向，全面强化财富管理、企业融资、环球市场等核心业务的综合服务效能，构建覆盖机构、企业及个人客户的全周期金融服务体系，为各类客户提供更精准、更多元、更高效的综合性金融解决方案。同时，集团将在严格管控风险的前提下积极推动创新业务的发展，深度融合传统金融与数字资产服务优势，构建“一站式数字金融服务平台”，协助客户把握Web3.0时代的财富增长新机遇。
– 完 –
完整版公告请参阅：https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0827/2025082700593_c.pdf
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关于国泰君安国际
国泰海通集团下属公司国泰君安国际（股票代号：1788.HK）, 是中国证券公司国际化的先行者和引领者，公司是首家通过IPO于香港交易所主板上市的中资证券公司。国泰君安国际以香港为业务基地，并在新加坡、越南和澳门设立子公司，业务覆盖全球主要市场，为客户境外资产配置提供高品质、多元化的综合性金融服务，核心业务包括财富管理、机构投资者服务、企业融资服务、投资管理等。目前，国泰君安国际已分别获得穆迪和标准普尔授予“Baa2”及“BBB+”长期发行人评级，MSCI ESG“A”评级, Wind ESG“A”评级及商道融绿ESG“A”评级，同时其标普全球ESG评分领先全球84%同业。公司控股股东国泰海通证券（股票代号：601211.SH/2611.HK）为中国资本市场长期、持续、全面领先的综合金融服务商。
